IRA 법안과 트럼프 2.0 전기차 투자 전략

미국의 인플레이션 감축법(IRA)은 전기차 산업에 큰 영향을 미쳤으며, 트럼프 2.0 시대가 도래한다면 정책 변화가 예상됩니다. 보호무역 기조 강화,  IRA전기차 보조금 축소 가능성 등 투자자들이 주목해야 할 포인트를 분석하고, 전기차 투자 전략을 제시합니다.

1. IRA 법안과 전기차 산업: 지금까지의 영향

미국 정부는 2022년 인플레이션 감축법(IRA, Inflation Reduction Act)을 발표하며 전기차 산업에 대규모 지원을 제공했습니다. 이 법안의 핵심은 미국산 전기차와 배터리에 대한 세액 공제(보조금 지급), 배터리 원자재의 비중 규제, 공급망 내재화 등입니다. 특히 IRA 법안은 배터리 원자재 조달처를 미국 및 우방국으로 제한하는 조항을 포함하고 있습니다. 이로 인해 중국산 배터리 및 원자재 사용이 점점 어려워지고 있으며, 미국 기업뿐만 아니라 한국, 일본, 유럽의 배터리 제조업체들이 미국 내 생산시설을 확충하는 계기가 되었습니다. LG에너지설루션, SK온, 삼성 SDI 등 한국 배터리 기업들과 원자재 기업인 LG화학, 에코프로(에코프로비엠), 포스코퓨처엠 등은 미국 공장을 증설하며 IRA 법안의 혜택을 최대한 활용하고 있습니다. 뿐만 아니라, IRA 법안은 전기차 보급을 촉진하기 위해 최대 7,500달러의 전기차 세금 공제를 제공했습니다. 이에 따라 미국 소비자들은 전기차를 더 저렴하게 구매할 수 있었고, 테슬라, 포드, GM 등의 전기차 판매량도 크게 증가했습니다. 하지만 이러한 혜택이 트럼프 2.0 시대에도 유지될지는 불확실한 상황입니다. IRA 법안이 도입된 이후 미국 내 전기차 시장은 빠르게 성장했습니다. 2023년 미국 전기차 판매량은 전체 자동차 시장의 8%를 차지했으며, 이는 2022년 대비 50% 증가한 수치입니다. 그러나 전기차 보조금과 친환경 정책이 철회될 경우, 이 같은 성장세가 둔화될 가능성이 있습니다.

2. 트럼프 2.0 시대, 전기차 정책 어떻게 달라질까?

트럼프 대통령은  이전 재임 시절 친환경 정책보다는 전통적인 에너지 산업(석유·가스 등)을 우선시하는 입장을 보였습니다. 따라서 트럼프가 다시 대통령이 된다면, 전기차 정책이 다음과 같이 변화할 가능성이 큽니다.

① 전기차 보조금 축소 가능성

트럼프는 정부 보조금 정책을 부정적으로 바라보고 있으며, 재임 시절에도 친환경 정책보다는 내연기관차 산업을 보호하는 방향으로 정책을 펼쳤습니다. IRA 법안의 수정 또는 폐지 가능성이 거론되고 있으며, 만약 보조금이 폐지된다면 전기차 판매량이 급감할 수도 있습니다. 실제로 전기차 보조금이 사라지면 소비자 부담이 커지기 때문에, 테슬라, 포드, GM과 같은 전기차 제조업체들이 타격을 입을 가능성이 큽니다. 또한 전기차 보조금이 축소되면 한국 배터리 기업들도 미국 내 시장에서 어려움을 겪을 가능성이 높아집니다.

② 보호무역주의 강화

트럼프는 재임 기간 동안 ‘미국 우선주의(America First)’를 내세우며 중국뿐만 아니라 유럽, 한국, 일본과도 무역 갈등을 빚었습니다. 특히 자동차 산업에서는 관세 인상 및 외국산 전기차 규제 강화 등의 정책을 추진할 가능성이 큽니다. 만약 트럼프 정부가 보호무역주의를 강화한다면, 유럽, 중국, 한국의 자동차 및 배터리 기업들이 미국 시장에서 경쟁하기 어려워질 것입니다. 반면, 미국 내 전기차 및 배터리 기업들에게는 기회가 될 수도 있습니다.

③ 전기차 충전 인프라 투자 감소

바이든 정부는 전기차 보급 확대를 위해 전국적으로 충전소 네트워크를 구축하는 정책을 추진해 왔습니다. 하지만 트럼프 2.0 시대에는 이러한 친환경 인프라 투자가 축소될 가능성이 큽니다. 충전소 확충이 늦어지면 전기차 보급 속도도 둔화될 것이며, 이는 전기차 업계에 악재로 작용할 것입니다.

3. 전기차 투자 전략: 트럼프 2.0 시대를 대비하라

트럼프 2.0 시대를 대비한 전기차 투자 전략은 다음과 같이 정리할 수 있습니다.

① 글로벌 전기차 기업에 주목

트럼프 정부가 보호무역주의를 강화한다면 미국 내 전기차 시장보다 유럽 및 중국 전기차 시장의 성장성에 주목하는 것이 중요합니다. 특히 유럽은 지속적으로 친환경 정책을 강화하고 있으며, 중국 전기차 기업들은 가격 경쟁력을 바탕으로 글로벌 시장에서 점유율을 높이고 있습니다. 따라서 투자자들은 미국 기업보다는 CATL, BYD, 니오(NIO), XPeng과 같은 중국 전기차 기업 또는 폭스바겐, BMW, 현대차 등 유럽 및 한국 전기차 기업에 관심을 가질 필요가 있습니다. 전기차 산업은 지속적으로 성장할 수밖에 없는 산업이기에 지속적인 관심이 필요합니다.

② 배터리 원자재 기업 투자 고려

전기차 보조금이 축소되더라도 배터리 원자재의 중요성은 지속될 것입니다. 리튬, 니켈, 코발트 등의 원자재 수요는 계속 증가할 전망이며, 관련 기업들이 새로운 투자 기회를 가질 가능성이 높습니다. 특히, 국내 소재 기업들에게도 투자기회가  많을 것입니다. 배터리 소재인 양극제를 생산할 수 있는 기술은 국내 기업 소수가 독보적이기 때문입니다. 추천 기업으로는  앨버말(Albemarle), SQM, 글렌코어(Glencore). LG화학, 에코프로비엠, 에코프로, POSCO홀딩스 등이 있습니다.

③ 하이브리드 및 수소차 기업도 고려

트럼프 정부의 친환경 정책 후퇴 가능성에 대비하여 하이브리드 및 수소차 기술을 보유한 기업에 투자하는 것도 좋은 전략입니다. GM, 포드, 도요타, 현대차, 혼다 등은 전기차뿐만 아니라 하이브리드 및 수소차 기술을 발전시키고 있으며, 미국 시장에서도 경쟁력을 확보할 수 있는 기업입니다.

 결론: 변화를 기회로 삼는 투자 전략 필요

트럼프 2.0 정부의 정책 변화가 전기차 산업에 단기적인 영향을 미칠 수 있지만, 전기차 산업의 글로벌 성장 가능성과 기술 혁신은 여전히 투자자들에게 매력적인 기회를 제공합니다. 미국 내 정책 변화에 따른 리스크 관리가 필요하지만 장기적인 성장을 바라보는 전략이 중요합니다. 투자자들은 글로벌 전기차 시장과 전기차 관련 기업들의 경쟁력을 바탕으로 신중한 투자 전략이 필요할 것입니다.